NY市況メモ: Jun Wk4 6月24日 (月) 2013


日付	時間	指　標	結果	予想	前回
6/24	7:30	新規失業保険申請件数	346k	345k	357k
	7:30	継続失業保険申請件数	2952k	2975k	3004k


DJIA	0.94%/	14,659.56/	-139.84/
SP500	1.21%/	1,573.09/	-19.34/
NAS	1.09%/	3,320.75/	-36.48/
Russ	1.31%/	951.05/	-12.63/

Volume
Dow Vol	968m/
SPX Vol	1586m/
NAS Vol	1986m/	/
NYSE Vol	5404m/	/
VIX	20.11/	+6.40%/

Adv/ Decline Iss

417

Adv/ Decline Vol

433M

2547M

StrongNegative

① 開場10分前

DOW-54 (0.35%) SP500 -7.25 (0.44%) NAS -12.5 (0.35%)
昨日高値更新し、利食い優勢で始まる観測。

EMC	+5.83%	1,530,2148	HAL	-2.04%	25,973
NEM	+1.75%	37,311	TXT	-1.34%	2,000
GPS	+1.70%	100	BHI	-0.99%	1,700
AXP	+1.57%	16,378	DF	-0.86%	6,450
NOC	+1.33%	6,167	AA	-0.82%	141,625

アジア市場は：（ロイター）

＜東京市場＞　東京株式市場で日経平均は反落した。朝方は１ドル９８円台前半まで進んだ円安を好感し、輸出株や金融株を中心に買いが先行。取引時間中としては６月１１日以来、約２週間ぶりに一時１万３４００円台を回復した。７月の参院選の前哨戦とされた東京都議会議員選挙で自公が全員当選の圧勝となり、参院選後の衆参ねじれの解消、安定政権への期待も高まったという。ただ、米量的緩和縮小観測が緩和マネーに与える影響が依然不透明なうえ、中国リスクへの警戒感が強く上値は限定的。上海総合指数が一段安となったほか、インドやフィリピンなど東南アジアの株価が下げたことで日本株も売り圧力が強まった。

＜香港・中国株式市場＞　香港株式市場は、４営業日続落して引けた。中国株の急落に圧迫された。中国人民銀行（中央銀行）が流動性の引き締めを維持し、景気が大幅に減速する可能性への懸念を背景に本土系金融株が売られた。
　中国株式市場も続落して引けた。下げ幅は２００９年８月以来の大きさとなった。人民銀行は２４日、流動性は全般的に妥当な水準との考えを示し、商業銀行に流動性管理の改善を求めたことを明らかにした。これを受け、市場では売りが加速した。

＜東南アジア株式＞　大半が数カ月ぶりの安値に下落した。米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）が量的金融緩和の縮小に言及して以降、資金の流出が続いてきたが、中国の金融引き締め政策への懸念がさらなる市場の動揺を招いた。

＜ソウル株式市場＞　大幅続落し、１１カ月ぶり安値を更新した。これで下落は４営業日連続となった。中国景気の先行き懸念と世界金融市場の不安定化が相場の重しとなった。ハイテク銘柄の下げが目立ち、ＬＧディスプレーは４．３％、ＳＫハイニックスは３．４％、それぞれ下落した。

＜台湾株式市場＞　終値ベースで１０週間超ぶりの安値で引けた。先週の世界的な市場の総崩れを受けて、市場では引き続き警戒心が強かった。

［東京　6/24日]

欧州市場は：（ロイター）

＜ロンドン株式市場＞　続落、一時１月初め以来約５カ月半ぶりの安値をつけた。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の資産買い入れ縮小に加えて、中国の経済成長や流動性をめぐる懸念が強まり、景気に敏感な銘柄が売られた。中銀の刺激策を受けて、ＦＴ１００種総合株価指数は５月、１３年ぶりの高値をつけていた。ただ現在は高値水準を１２％超下回っている。投資家の不安心理を示すボラティリティ指数は７％上昇し、欧州中央銀行（ＥＣＢ）のドラギ総裁が昨年７月にユーロ防衛のためいかなる措置も講じる考えを示す前以来の高水準となった。金融株が重しとなり、アバディーン・アセット・マネジメントは４．２％安、５月以来の下げ幅は２９％に達した。中国の情勢を受け、成長敏感銘柄の鉱山株は３．４％下落した。銅価格が３年ぶり安値をつけるなか、ベダンタ・リソーシズは６．５％下落、相場を押し下げた。一方でディフェンシブ銘柄には買いが入り、ユナイテッド・ユーティリティーズ、水処理サービスのセバーン・トレントがそれぞれ１％、０．９％上昇した。この日上昇したのは７銘柄にとどまった。

＜欧州株式市場＞　続落して終了した。中国の流動性ひっ迫、および米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の緩和縮小に対する懸念から投資家の不安心理が高まった。この日は投資家の不安心理を示すユーロＳＴＯＸＸ５０ボラティリティ指数が５．２％高の２５．３０となり、９カ月ぶりの水準に上昇した。米ＦＲＢが資産買い入れ規模を縮小させる姿勢を示したことで、世界的に株価は下落。ここにきて中国の銀行流動性ひっ迫の兆候が出てきたことで、株価はさらに圧迫を受けている。中国の銀行システムに対する懸念から、同国の経済動向に敏感な鉱山株が売られ、ＳＴＯＸＸ欧州６００資源株指数は３％下落した。

［6月24日] 　　　

商品市場は：（ロイター）

＜金相場は＞中国の流動性引き締めを受けた警戒感からの売りや米金利の上昇を背景に反落した。

＜原油相場は＞中国の景気減速懸念を背景としたリスク回避の動きに押されて売りが先行したものの、あと米株価の持ち直しやドル軟化を手掛かりに大きく切り返し、４営業日ぶりに反発した。

中期情勢

週末トルコデモ拡大10日目数万人規模

Spring Slump 春のスランプ　春の経済指標軟調？？

ユーロ圏PMI は独・仏共に大幅に悪化欧州経済底割れ？

イタリア政局混迷、格下げ　

キプロス危機解決モデルに？

通貨戦争の懸念　一応決着後退

米国財政の崖2ヶ月延期 3月末：債務上限引き上げ、歳出削減　折り込み
米国経済指標：米国経済、給与税の引き上げに耐えられる強さか？
雇用情勢の回復ぶりが鮮明となった

中国政府傘下のシンクタンクである中国社会科学院は、2013年の同国経済成長率見通しを従来の８．２％から８．４％に引き上げた。

ヘッドラインニュース [6/24日ブルームバーグ]

ＮＹ連銀総裁：金融緩和は不十分だった、雇用と物価目標が未達

ロンドン外為：ドル指数が上昇－指標控え米緩和策縮小の観測

米ミネアポリス連銀総裁：ＦＯＭＣの政策ガイダンスは「不十分」

サントリー食品：公開価格3100円、下限寄り－調達額は3880億円

ボーダフォン、カーベル買収で合意－提示額77億ユーロに引き上げ

欧州債：ドイツ債利回り、１年２カ月ぶり高水準－米緩和縮小の観測で

日本の再生可能エネルギー、高コストが補助金の効果抑制も－ＪＲＥＦ

日銀が国債買い入れを通知、総額6500億円－今月９回目のオペ

新興市場の一斉売りは半年続く、全側面で悪夢－ソシエテのアンヌ氏

ケリー米国務長官：スノーデン容疑者送還への協力をロシアに要請

メッシ選手が追加納税、司法当局と和解模索か－バンガルディア紙

１日２回、たっぷり食べよう－少しずつ６回よりダイエット成功も

野村證券の N Y 株式市況

＜株式市場＞
中国の中央銀行が週末の金融政策定例会議の声明文で、必要ならば金融政策の微調整を行う、と述べたにとどまり、また、銀行むけに、現状の流動性は妥当な水準であるとし、既存マネーサプライの有効活用を強調したに終った。これを金融引き締め態度と受け止め、アジア、欧州の株式市場が大幅安となる中、NY株式市場の主要指数もその流れを引き継ぎ、反落して始まった。中国の景気減速懸念が広がる中、世界景気の先行き不透明感が増したとして、リスク回避の動きが広がり、現金確保の動きが株式市場でも見られた。全セクターが売られる中、特に金融、素材、エネルギー等が大幅下落。S&P500は午後12時半近くに前日比-2%の1560.33ポイントまで下落した。しかし、午後1時頃、ダラス連銀フィッシャー総裁が英紙とのインタビューで、連銀の緩和縮小計画に対する市場の反応は行き過ぎであるとコメント。これをきっかけに、市場はやや落ち着きを取戻し、消費安定、通信などを中心に押し目買いが見られ、主要指数は若干の回復に転じた。S&P500は午後2時半過ぎに1586まで持ち直したが、短期的な金融市場のボラティリティに対する警戒は依然残り、上値は重い。引けにかけ再度売りが見られ、結局、主要3指数はそろって軟調に引けた。ダウ平均は-0.94%、S&P500は-1.21%、ナスダック総合は-1.09%となった。S&P500の10セクター全てがマイナスとなる中、とりわけ、金融が-1.8%、素材が-1.68%、資本財が-1.65%と下げを牽引。個別銘柄では、テネット・ヘルスケア(THC)がバンガード・ヘルス・システムズ(VHS)の買収を発表し相乗効果が期待できるとされ+4.49%。バンガード・ヘルス・システムズ(VHS)は+67.34%。市場アナリストによる投資判断引き下げを受けたアラガン(AGN)が-11.55%。中国景気減速懸念を受け、ピーボディ・エナジー(BTU)が-7.19%、クリフス・ナチュラル・リソーシズ(CLF)が-7.62%、フリーポート・マクモラン・コッパー&ゴールド(FCX)が-4.76%。

＜債券・為替市場＞
　連銀による資産買い取り終了に対する懸念が継続する中、中国中央銀行が流動性は現状で妥当とし、流動性注入姿勢を示さなかったことから、グローバルに株式が売られ、欧州国債利回りが大幅上昇。これらを背景に海外ボンドファンドおよびMBS投資家などによるヘッジ売りで、10年債利回りは午前8時過ぎに2.665%付近にまで上昇した。その後は若干買い戻される中で、正午過ぎ、ミネアポリス連銀のコチャラコタ総裁が、失業率が7%以下になるまでQEを継続すべきと述べ、また、午後1時にダラス連銀フィッシャー総裁が、市場はFOMC声明文に過剰反応すべきでないと述べ、これらをきっかけに、10年債は買戻しに転じた。午後2時半近くに10年債利回りは2.520%付近まで低下し、午後4時には2.570%付近となった。為替市場では、日米の金利差が拡大するとの思惑から、朝方ドル/円は98.30付近にまで上昇。しかし、中国経済の不透明感を背景に、その後リスク回避の円買いが見られ、ドル/円は午前10時過ぎに97.22まで後退。午後は97円台後半に戻し、小幅レンジ内の推移となり、午後4時にドル/円は97.65となった。

2013/06/24：現地日付

米国野村證券作成測

メモ：

市場の声

プルデンシャル・フィナンシャルの市場ストラテジスト、クインシー・クロズビー氏は、「バーナンキ議長は市場の懸念を和らげ、規模縮小が直ちに動かないとの姿勢を示すと思われる。ただ、市場が望んでいる縮小のタイムテーブルは、提示されないとみている」と述べた。。

　国際決済銀行（ＢＩＳ）は先週末、各国中銀は市場の混乱を恐れて量的緩和策などの解除を遅らせてはならないとの見解を示した。また中国人民銀行は、流動性は全般的に妥当な水準との考えを示し、商業銀行に流動性管理の改善を求めたことを明らかにした。アセンド・マーケッツの調査部門責任者、マイク・バン・ダルケン氏は「各国中銀の政策を期待していたが、（中国人民銀行やＢＩＳの見解は）中銀がなし得ることに限度があることを改めて強調した」と話した。ＭＢキャピタルのトレーディング・ディレクター、マーカス・ブラス氏は、「中国に関する懸念が出ており、現時点で楽観的になれる理由はない」と指摘。株価は下げ一辺倒になっているとし、「単に健全な反落と考えるには下げの度合いはきつすぎる」と述べた。

ホーム過去市況経済指標決算新聞切り抜き FOMC声明文

Jun Wk3 6月24日 (月), 2013

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② 序盤ザラ場：中国人民銀行（中央銀行）が流動性の引き締めを維持し、経済成長が大きく鈍るとの不安が広がり、中国株式市場が約４年ぶりの安値水準となったことを受け、欧州市場も下落して始まった。

③ 中盤ザラ場：住宅建設株指数は１．６％高。ＤＲホートンは１．５％上昇した。オンライン動画配信大手の米ネットフリックスが７．１％高と急伸。映画製作大手ドリームワークス・アニメーションとコンテンツ契約を結んだ。半導体大手アドバンスト・マイクロ・デバイス（ＡＭＤ）は２．８％上昇した。バロンズは、前年買収したベンチャー企業のシーマイクロがＡＭＤの収益を押し上げる可能性があるとしている。タイム・ワーナー・ケーブル（ＴＷＣ）は２．５％安。レイモンド・ジェームスが投資判断を「アウトパフォーム」から「マーケットパフォーム」に引き下げた。

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