NY市況メモ: Jun Wk4 6月25日 (火) 2013


日付	時間	指　標	結果	予想	前回
6/25	7:30	新規失業保険申請件数	346k	345k	357k
	7:30	継続失業保険申請件数	2952k	2975k	3004k


DJIA	0.69%/	14,760.31/	+100.75/
SP500	0.95%/	1,588.03/	+14.94/
NAS	1.09%/	3,347.88/	+27.13/
Russ	1.07%/	961.26/	+10.20/

Volume
Dow Vol	809m/
SPX Vol	591m/
NAS Vol	1625m/	/
NYSE Vol	4225m/	/
VIX	18.47/	-8.16%/

Adv/ Decline Iss

417

Adv/ Decline Vol

433M

2547M

StrongNegative

① 開場10分前

DOW-54 (0.35%) SP500 -7.25 (0.44%) NAS -12.5 (0.35%)
昨日高値更新し、利食い優勢で始まる観測。

EMC	+5.83%	1,530,2148	HAL	-2.04%	25,973
NEM	+1.75%	37,311	TXT	-1.34%	2,000
GPS	+1.70%	100	BHI	-0.99%	1,700
AXP	+1.57%	16,378	DF	-0.86%	6,450
NOC	+1.33%	6,167	AA	-0.82%	141,625

アジア市場は：（ロイター）

＜東京市場＞　東京株式市場で日経平均は続落。終値で６月１４日以来、約１週間半ぶりに節目の１万３０００円を下回った。序盤は値ごろ感などを背景とする押し目買いや１ドル９８円付近まで振れた円安などが材料視され、日経平均は一時１万３２００円を回復。ただ、信用リスクがくすぶる中国株の続落が投資家心理を圧迫し、日本株は下げ転換。上海総合指数が２００９年初以来の安値水準まで売り込まれると、日経平均も一時３０４円安まで下げ幅を拡大した。

＜香港・中国株式市場＞　香港株式市場は小反発して引けた。香港の不動産株が上昇し、軟調な本土系景気循環銘柄の影響を相殺した。
　中国株式市場は、取引中に２００９年初め以来の安値をつけたが、午後中盤から下げ幅を急速に縮小し、小幅安で終了した。

＜東南アジア株式＞　大半が数カ月ぶりの安値に下落した。しかし一部の市場では、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）や中国人民銀行（中央銀行）当局者の発言を受け、流動性が高まるとの期待から回復した。マニラ市場の主要株価指数ＰＳＥｉは５日続落し、半年超ぶりの安値を記録。ホーチミン市場のＶＮ指数も４日続落し、２カ月ぶりの安値を付けた。クアラルンプール総合株価指数（ＫＬＣＩ）は約２カ月ぶりの安値、ジャカルタ市場の総合株価指数も５カ月ぶりの安値となった。市況に逆らい、バンコク市場のＳＥＴ指数は半年ぶりの安値から回復して６日ぶりに反発。シンガポール市場のストレーツ・タイムズ指数（ＳＴＩ）も半年超ぶりの安値から戻した。

＜ソウル株式市場＞　続落し、１１カ月ぶりの安値を更新して終了した。中国の流動性ひっ迫や景気減速に対する懸念の高まりを背景に、中国株が一時大幅安となったことが響いた。株価指数に占める比重が大きいハイテク株が下落した。比重が最も大きいサムスン電子は１．２％下落し、約８カ月ぶりの安値を付けた。ＬＧディスプレーは１．９％安となった。

＜台湾株式市場＞　５営業日続落し、５カ月ぶりの安値で終了した。ゴム関連株が下げを主導、ゴム指数は３．６％安となった。

［東京　6/25日]

欧州市場は：（ロイター）

＜ロンドン株式市場＞　前日つけていた約５カ月半ぶりの安値から反発。中国人民銀行（中央銀行）が必要に応じ銀行に資金を供給し、市場金利を妥当な水準に誘導する方針を示したことを受け、市場の地合いが改善した。クルーズ船運航のカーニバルが上昇を主導した。カーニバルは５．３％高。新最高経営責任者（ＣＥＯ）を起用する計画や、予想を上回る第２・四半期利益を好感した。インベステックのアナリストは、同銘柄の投資判断を「買い」で維持した。一方、飲料缶メーカーのレクサムは２．５％安。利益に関する警告が嫌気された。

＜欧州株式市場＞　反発。中国人民銀行（中央銀行）や米連邦準備理事会（ＦＲＢ）当局者の発言を受け安心感が広がり、市場の地合いが改善した。中国人民銀行は２５日、一時的に資金不足に陥った銀行に対し、必要なら資金を供給する考えを表明。既に一部の金融機関に資金を供給したことも明らかにし、短期金融市場の動揺を抑える姿勢を打ち出した。また人民銀幹部は、市場金利を妥当な水準に誘導する方針を示した。また、前日には、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の当局者２人が、米金融刺激策が即座に終了するとの観測をけん制した。この日は、公益事業セクターを除く全てのセクターが上昇。公益事業株も小幅な下落にとどまった。半導体設計大手ＡＲＭホールディングスは３．６％高。インベステック証券が投資判断を「ホールド」から「バイ」に引き上げたことを好感した。エクスペリアンも４％上昇した。クルーズ船運航のカーニバルは５．３％上昇。ミッキー・アリソン最高経営責任者（ＣＥＯ）の退任が事業好転につながるとの期待が広がった。　石油サービス関連株は売られ、ペトロファクは１．２％安となった。

［6月25日] 　　　

商品市場は：（ロイター）

＜金相場は＞堅調な米経済指標を受けたドル高を背景に売り優勢となり、小幅続落して終了した。

＜原油相場は＞良好な内容の米経済指標や堅調な米株価を背景に小幅続伸した。

中期情勢

週末トルコデモ拡大10日目数万人規模

Spring Slump 春のスランプ　春の経済指標軟調？？

ユーロ圏PMI は独・仏共に大幅に悪化欧州経済底割れ？

イタリア政局混迷、格下げ　

キプロス危機解決モデルに？

通貨戦争の懸念　一応決着後退

米国財政の崖2ヶ月延期 3月末：債務上限引き上げ、歳出削減　折り込み
米国経済指標：米国経済、給与税の引き上げに耐えられる強さか？
雇用情勢の回復ぶりが鮮明となった

中国政府傘下のシンクタンクである中国社会科学院は、2013年の同国経済成長率見通しを従来の８．２％から８．４％に引き上げた。

ヘッドラインニュース [6/25日ブルームバーグ]

米スプリント株主：ソフトバンクによる216億ドルの買収案を承認

ＮＹ外為（午前）：ドル、対ユーロ５日続伸－耐久財受注が予想上回り

５月米新築住宅販売：47.6万戸に増加、08年７月来の水準に回復

ドラギ総裁：ＥＣＢの緩和政策は依然正当－世界経済の不透明感を指摘

米住宅価格指数：前年比7.4％上昇、前月比0.7％上昇－ＦＨＦＡ

中国人民銀：複数の金融機関に流動性供給した－調節続け安定維持する

西武総会：サーベラスの提案否決、戦い継続か和解か－初戦は西武勝利

ＥＣＢ、技術的にはマイナス預金金利の準備できている－クーレ理事

アジア・太平洋株式サマリー：香港Ｈ株・中国株が下落、インド株反発

キング英中銀総裁：各国の引き締めは程遠い－回復が後戻りするリスク

金融安定理事会、不正操作された指標金利に替わるベンチマーク検討へ

東京はホテル料金が懸念事項－2020年五輪開催地でＩＯＣが報告達

野村證券の N Y 株式市況

＜株式市場＞
中国人民銀行が、短期金融市場の金利安定を図るために必要な手段を取ると述べ、季節要因および市場のセンチメント要因が解消すれば、金利の変動と流動性不足の状態は徐々に改善するとの見通しを示したことで、中国のオーバーナイトレポ金利が低下を見せ、欧州株式市場が昨日の下げを取り戻す中、NY株式市場の主要指数も反発して始まった。午前8時半発表の5月耐久財受注は前月比+3.6%、輸送用機器を除くと+0.7%といずれも予想を上回り、午前9時発表の4月S&P/ケースシラー20都市総合住宅価格指数も前月比+1.72%と予想を上回り、S&P500は寄付き後も堅調。続いて、午前10時発表の6月消費者信頼感指数は81.4、5月新築住宅販売戸数は47.6万件と、いずれも予想を上回った。これらの強い景気データを受け、QE3減額への懸念から、いったん利益確定売りに押される場面もあったものの、米国経済が順調な回復軌道にあるとの判断から、市場はすぐさま持ち直し、その後は確りの推移となった。幅広い銘柄が物色される中、金融、通信、エネルギーが上昇を牽引。S&P500は昼過ぎまで、1582～1589の確りの水準をもみ合い。午後3時頃から引けにかけ全体に一段と買われ、S&P500は前日比+1.3%の1593.79をつけた。引け際に若干の利食い売りで小幅後退したものの、主要3指数はそろって堅調に引けた。ダウ平均は+0.69%、S&P500は+0.95%、ナスダック総合は+0.82%となった。S&P500の10セクター全てがプラスとなる中、通信が+2.02%、金融が+1.88%、公益が+1.23%と牽引。個別銘柄では、新築住宅販売データを好感し、パルトグループ(PHM)が+3.88%、ワールプール(WHR)が+2%。カーニバル(CCL)がマネージメントの体制変更を好感され+5.03%。決算未達を嫌気されたウォルグリーン(WAG)が-5.89%。市場アナリストによる投資判断引き下げを受けたネットフリックス(NFLX)が-1.25%。

＜債券・為替市場＞
　午前8時半発表の5月耐久財受注が+3.6%と予想を上回ったのを受け、財務省債は売り優勢となった。中国人民銀行が短期金融市場の金利安定のために必要な手段を取ると述べ、中国の流動性懸念がやや鎮静したことから、全般にリスクオンが回復する中で、10年債利回りは上昇基調となった。午前9時発表の4月S&Pケースシラー総合20都市住宅価格指数は+1.72%、午前10時発表の6月消費者信頼感指数が81.4といずれも予想を上回り、これらを受けて10年債利回りは2.6064%まで上昇。午後1時発表の2年債入札結果は、利回りが0.430%と予想を0.7bsp上回り、応札率は過去平均を下回る3.05となり、これらを背景に10年債利回りは2.58%～2.60%と高めの水準で小動き。午後4時には2.592%付近となった。為替市場では、中国の流動性懸念が若干和らぐ中、米国の5月耐久財受注、S&P/ケースシラー20都市住宅価格指数などが予想を上回り、これらを背景にドル/円は朝方の97.40付近から上昇し、昼前に98円台を回復。しかし、午後は慎重な動きとなり、97.80付近での小動きで推移。午後4時のドル/円は97.77となった。

2013/06/25：現地日付

米国野村證券作成測

メモ：

市場の声

グラディエント・インベストメンツのシニアポートフォリオマネジャー、マイク・ビンガー氏は「市場はＦＲＢの資産買い入れ縮小計画に反射的に反応したとの結論に至ったようだ。ここで深呼吸して、状況を再評価できる」と指摘。「この調整局面が、今年に入り全く参加していなかった向きも含め、投資家に市場に戻る機会を与えた」と述べた。同日発表の耐久財受注、新築一戸建て住宅販売、米ＣＢ（コンファレンス・ボー）消費者信頼感指数、Ｓ＆Ｐ／ケース・シラー住宅価格指数はいずれも市場を上回った。一連の強い経済指標が続けば、ＦＲＢの景気支援策縮小をめぐる懸念を軽減する可能性がある。

　国際決済銀行（ＢＩＳ）は先週末、各国中銀は市場の混乱を恐れて量的緩和策などの解除を遅らせてはならないとの見解を示した。また中国人民銀行は、流動性は全般的に妥当な水準との考えを示し、商業銀行に流動性管理の改善を求めたことを明らかにした。アセンド・マーケッツの調査部門責任者、マイク・バン・ダルケン氏は「各国中銀の政策を期待していたが、（中国人民銀行やＢＩＳの見解は）中銀がなし得ることに限度があることを改めて強調した」と話した。ＭＢキャピタルのトレーディング・ディレクター、マーカス・ブラス氏は、「中国に関する懸念が出ており、現時点で楽観的になれる理由はない」と指摘。株価は下げ一辺倒になっているとし、「単に健全な反落と考えるには下げの度合いはきつすぎる」と述べた。

ホーム過去市況経済指標決算新聞切り抜き FOMC声明文

Jun Wk3 6月25日 (火), 2013

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為　　　　　替

② 序盤ザラ場：反発。朝方発表された耐久財受注と新築一戸建て住宅販売データが堅調な内容となったことで、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による資産買い入れ縮小を懸念する投資家に安心材料を提供した。

③ 中盤ザラ場：住宅関連指標やレナーの好決算が追い風となり、住宅関連銘柄がしっかり。レナーは０．７％高。フィラデルフィア住宅建設株指数は１．４％上昇した。米住宅ローン最大手のウェルズ・ファーゴが１．２５％高。シティグループ< C.N>も３．４％値を上げた。

セクター別　E T F

④ 終盤引け：アナリストによると、このところの下落で割安感が出ていたため、ヘッジファンドや裕福な個人投資家など幅広い買い手が相場を押し上げた。米債券市場はこの日、さえない２年債入札が重しとなり下落。金利先高観にもかかわらず、米株式市場は金融株主導でプラス圏で終えた。全１０セクターがプラス圏で取引を終えた。米株式市場の出来高は６７億３０００万株と再び平均を上回ったが、商いが膨らんだ過去数日からは低下し、健全な水準に近付いた。

⑤ 引け後、明日は：前日は、中国人民銀が国内銀行に流動性管理の改善を求めたことを嫌気した上海株急落が重しとなったが、人民銀はこの日、一時的に資金不足に陥った銀行に対し、必要なら資金を供給する考えを表明。過度に信用抑制に取り組まない姿勢を示唆した。クルーズ船運営のカーニバルは５％上昇。新最高経営責任者（ＣＥＯ）を明らかにしたほか、通年の利益見通しを確認したことが支援材料となった。　　