NY市況メモ: Jun Wk4 6月26日 (水) 2013


日付	時間	指　標	結果	予想	前回
6/26	7:30	新規失業保険申請件数	346k	345k	357k
	7:30	継続失業保険申請件数	2952k	2975k	3004k


DJIA	1.02%/	14,910.14/	+149.83/
SP500	0.96%/	1,603.26/	+15.23/
NAS	0.85%/	3,376.22/	+28.33/
Russ	0.27%/	963.83/	+2.57/

Volume
Dow Vol	770m/
SPX Vol	559m/
NAS Vol	1640m/	/
NYSE Vol	3983m/	/
VIX	17.21/	-6.82%/

Adv/ Decline Iss

412

Adv/ Decline Vol

1873M

384M

Positive

① 開場10分前

DOW67 (0.55%) SP500 9.5 (0.67%) NAS 20 (0.75%)
昨日高値更新し、利食い優勢で始まる観測。

EMC	+5.83%	1,530,2148	HAL	-2.04%	25,973
NEM	+1.75%	37,311	TXT	-1.34%	2,000
GPS	+1.70%	100	BHI	-0.99%	1,700
AXP	+1.57%	16,378	DF	-0.86%	6,450
NOC	+1.33%	6,167	AA	-0.82%	141,625

アジア市場は：（ロイター）

＜東京市場＞　東京株式市場で日経平均は３日続落した。朝方は良好な米経済指標を受けた米国株高を好感し買いが先行。日経平均は一時２２０円高となり、１万３１００円台を回復した。割安感から海外勢の買い観測なども出ていた。ただ買い戻しが主体で積極的に買い上がる勢いはなく、上海総合指数など中国株が安く始まると売り圧力が増し、日経平均は下げに転換した。中国人民銀行（中央銀行）が２５日、一時的に資金不足に陥った銀行に対し必要なら資金を供給する考えを表明していたため、中国株の反発も期待されていたが、中国市場はポジティブに反応しなかった。ドル９８円割れなど円強含みも重しとなり、結局、日経平均はきょうの高値から３５０円を超す下落で引けた。買い戻しが先行したコマツや日立建機など中国関連株も下げた。東証１部売買代金は２兆円割れの低水準だった。

＜香港・中国株式市場＞　香港株式市場は続伸し、過去約６カ月間で最大の上昇率を記録した。中国人民銀行（中央銀行）が持続的な信用収縮を防ぐ方針を示したことを受け、中国の金融市場が落ち中国株式市場は小幅続落。人民銀行の前日の声明などにもかかわらず、信用ひっ迫に対する懸念は払しょくされていない。中国短期金融市場金利は４日連続で低下しているものの、金融株は引き続き弱い展開だった。

＜東南アジア株式＞　大半が数カ月ぶり安値から反発。中でもマニラ市場がけん引した。中国人民銀行（中央銀行）が信用逼迫（ひっぱく）に直面する銀行への資金供給を保証したほか、楽観的な内容の米経済指標が市場心理を上向かせた。

＜ソウル株式市場＞　小反発した。中国人民銀行が短期金融市場の動揺を抑える姿勢を打ち出したことが好感されて高く寄り付いたが、外国人投資家からの継続した売りで上値が重くなり、不安定な展開となった。

＜台湾株式市場＞　６日ぶりに反発し、１０週間ぶりの大幅な上昇率を記録した。議会が新たなキャピタルゲイン税に関する規則の緩和案を可決したことが材料視された。

［東京　6/26日]

欧州市場は：（ロイター）

＜ロンドン株式市場＞　前日つけていた約５カ月半ぶりの安値から反発。中国人民銀行（中央銀行）が必要に応じ銀行に資金を供給し、市場金利を妥当な水準に誘導する方針を示したことを受け、市場の地合いが改善した。クルーズ船運航のカーニバルが上昇を主導した。カーニバルは５．３％高。新最高経営責任者（ＣＥＯ）を起用する計画や、予想を上回る第２・四半期利益を好感した。インベステックのアナリストは、同銘柄の投資判断を「買い」で維持した。一方、飲料缶メーカーのレクサムは２．５％安。利益に関する警告が嫌気された。

＜欧州株式市場＞　反発。中国人民銀行（中央銀行）や米連邦準備理事会（ＦＲＢ）当局者の発言を受け安心感が広がり、市場の地合いが改善した。中国人民銀行は２５日、一時的に資金不足に陥った銀行に対し、必要なら資金を供給する考えを表明。既に一部の金融機関に資金を供給したことも明らかにし、短期金融市場の動揺を抑える姿勢を打ち出した。また人民銀幹部は、市場金利を妥当な水準に誘導する方針を示した。また、前日には、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の当局者２人が、米金融刺激策が即座に終了するとの観測をけん制した。この日は、公益事業セクターを除く全てのセクターが上昇。公益事業株も小幅な下落にとどまった。半導体設計大手ＡＲＭホールディングスは３．６％高。インベステック証券が投資判断を「ホールド」から「バイ」に引き上げたことを好感した。エクスペリアンも４％上昇した。クルーズ船運航のカーニバルは５．３％上昇。ミッキー・アリソン最高経営責任者（ＣＥＯ）の退任が事業好転につながるとの期待が広がった。　石油サービス関連株は売られ、ペトロファクは１．２％安となった。

［6月25日] 　　　

商品市場は：（ロイター）

＜金相場は＞堅調な米経済指標を受けたドル高を背景に売り優勢となり、小幅続落して終了した。

＜原油相場は＞良好な内容の米経済指標や堅調な米株価を背景に小幅続伸した。

中期情勢

週末トルコデモ拡大10日目数万人規模

Spring Slump 春のスランプ　春の経済指標軟調？？

ユーロ圏PMI は独・仏共に大幅に悪化欧州経済底割れ？

イタリア政局混迷、格下げ　

キプロス危機解決モデルに？

通貨戦争の懸念　一応決着後退

米国財政の崖2ヶ月延期 3月末：債務上限引き上げ、歳出削減　折り込み
米国経済指標：米国経済、給与税の引き上げに耐えられる強さか？
雇用情勢の回復ぶりが鮮明となった

中国政府傘下のシンクタンクである中国社会科学院は、2013年の同国経済成長率見通しを従来の８．２％から８．４％に引き上げた。

ヘッドラインニュース [6/26日ブルームバーグ]

米ＧＤＰ：第１四半期の確定値は1.8％増、個人消費が下方修正

ミネアポリス連銀総裁：失業率７％割れまでＦＯＭＣは債券購入継続を

ロンドン外為：円上昇、中国株６日続落－ドラギ総裁発言でユーロ安い

長期金利の上昇、銀行にリスク「黄信号」－英中銀が検証命じる

トヨタ、ホンダの格付け見通し「安定的」に引き上げ－ムーディーズ

銀行の債務依存度、2015年から比較可能に－バーゼル委の提案受け

ホンダジェット５年で黒字化、サービスなど自動車経験活用－藤野社長

西武ＨＤ：株式上場へ解決策模索、総会ではサーベラス全提案否決

豪労働党党首選：ラッド前首相が勝利－ギラード首相敗れる

中国新疆ウイグル自治区で暴動、市民含む27人死亡－新華社通信

安倍首相：参院選でねじれ解消を、３年間は経済に集中－記者会見認

野村證券の N Y 株式市況

＜株式市場＞
　昨晩、中国人民銀行が、一部金融機関に向けて流動性支援を提供したと述べ、今後必要となれば更に他の銀行むけにも流動性提供を行う用意があると述べたことで、市場の不安が後退し、アジア新興国および欧州の株式市場が上昇する中、NY株式市場の主要指数もショートカバーから続騰して始まった。午前8時半発表の1QGDP確定値は+1.8%、個人消費は+2.6%と共に予想を大きく下回り、前回値から予想外の下方修正となったが、市場の反応は鈍い。中国の流動性懸念がいったん鎮静を見せる中で、S&P500は寄付き後も小確りの推移となったが、中国経済および金融システム、また、QE3縮小見通しに対する不透明感は払拭されず、また、金、銅などの商品市況が下落する中で、市場は次第に利食い売りに押され、正午にかけS&P500はやや軟化。素材、エネルギー、資本財などに利食い売りが見られた。しかし午後に入り、全般にリスク回避志向が和らぐと共に、押し目買いが見られ、主要指数は反発に転じた。広い銘柄が買い戻され、金融、消費循環、ヘルスケアなどが牽引し、主要指数はじり高。引け際に若干の利食い売りが見られたものの、主要3指数はそろって堅調に引けた。ダウ平均は+1.02%、S&P500は+0.96%、ナスダック総合は+0.85%となった。S&P500の全てのセクターがプラスとなる中、ヘルスケアが+1.50%、公益が+1.29%、消費循環が+1.28%と牽引。個別銘柄では、テラデータ(TDC)が大手証券会社によるポジティブコメントを受け+3.92%。ハーマン・インターナショナル・インダストリーズ(HAR)が増配を発表し+4.96%。アポロ・グループ(APOL)が決算を嫌気され-10.27%。金価格下落を受けバリック・ゴールド(ABX)が-8.26%、ニューモント・マイニング(NEM)が-5.91%。

＜債券・為替市場＞
　午前8時半発表の1QGDP確定値が+1.8%と予想を大幅に下回り、10年債利回りは午前9時過ぎに2.5054%まで低下。しかし、中国人民銀行が必要な流動性を供給するとの姿勢を示したのを受け、株式市場に資金が戻る中で、財務省債は利食い売りに押され、10年債利回りは午後1時頃には2.580%付近にまで上昇。午後1時発表の5年債入札では、利回りが予想を1.2bps上回る1.484%、応札率は2.45と過去平均を下回ったものの、依然中国と米国経済に不透明が残るとして、10年債はその後再び買い戻される動きとなった。午後4時の10年債利回りは2.541%付近となった。為替市場では、午前8時半発表の1QGDP確定値が予想を下回ったことから、ドル/円はやや押され、午前10時半過ぎに97.24まで後退。その後は株式市場がじり高となる中でドル/円は反発に転じ、午後4時には97.81となった。

2013/06/26：現地日付

米国野村證券作成測

メモ：

市場の声

グラディエント・インベストメンツのシニアポートフォリオマネジャー、マイク・ビンガー氏は「市場はＦＲＢの資産買い入れ縮小計画に反射的に反応したとの結論に至ったようだ。ここで深呼吸して、状況を再評価できる」と指摘。「この調整局面が、今年に入り全く参加していなかった向きも含め、投資家に市場に戻る機会を与えた」と述べた。同日発表の耐久財受注、新築一戸建て住宅販売、米ＣＢ（コンファレンス・ボー）消費者信頼感指数、Ｓ＆Ｐ／ケース・シラー住宅価格指数はいずれも市場を上回った。一連の強い経済指標が続けば、ＦＲＢの景気支援策縮小をめぐる懸念を軽減する可能性がある。

　国際決済銀行（ＢＩＳ）は先週末、各国中銀は市場の混乱を恐れて量的緩和策などの解除を遅らせてはならないとの見解を示した。また中国人民銀行は、流動性は全般的に妥当な水準との考えを示し、商業銀行に流動性管理の改善を求めたことを明らかにした。アセンド・マーケッツの調査部門責任者、マイク・バン・ダルケン氏は「各国中銀の政策を期待していたが、（中国人民銀行やＢＩＳの見解は）中銀がなし得ることに限度があることを改めて強調した」と話した。ＭＢキャピタルのトレーディング・ディレクター、マーカス・ブラス氏は、「中国に関する懸念が出ており、現時点で楽観的になれる理由はない」と指摘。株価は下げ一辺倒になっているとし、「単に健全な反落と考えるには下げの度合いはきつすぎる」と述べた。

ホーム過去市況経済指標決算新聞切り抜き FOMC声明文

Jun Wk3 6月26日 (水), 2013

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商　　　　　品

為　　　　　替

② 序盤ザラ場：反発。朝方発表された耐久財受注と新築一戸建て住宅販売データが堅調な内容となったことで、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による資産買い入れ縮小を懸念する投資家に安心材料を提供した。

③ 中盤ザラ場：住宅関連指標やレナーの好決算が追い風となり、住宅関連銘柄がしっかり。レナーは０．７％高。フィラデルフィア住宅建設株指数は１．４％上昇した。米住宅ローン最大手のウェルズ・ファーゴが１．２５％高。シティグループ< C.N>も３．４％値を上げた。

セクター別　E T F

④ 終盤引け：アナリストによると、このところの下落で割安感が出ていたため、ヘッジファンドや裕福な個人投資家など幅広い買い手が相場を押し上げた。米債券市場はこの日、さえない２年債入札が重しとなり下落。金利先高観にもかかわらず、米株式市場は金融株主導でプラス圏で終えた。全１０セクターがプラス圏で取引を終えた。米株式市場の出来高は６７億３０００万株と再び平均を上回ったが、商いが膨らんだ過去数日からは低下し、健全な水準に近付いた。

⑤ 引け後、明日は：前日は、中国人民銀が国内銀行に流動性管理の改善を求めたことを嫌気した上海株急落が重しとなったが、人民銀はこの日、一時的に資金不足に陥った銀行に対し、必要なら資金を供給する考えを表明。過度に信用抑制に取り組まない姿勢を示唆した。クルーズ船運営のカーニバルは５％上昇。新最高経営責任者（ＣＥＯ）を明らかにしたほか、通年の利益見通しを確認したことが支援材料となった。　　